天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要（更新）
天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
（更新）
編制日期：2025年01月23日
送出日期：2025年01月24日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF 基金代碼 159857
基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中信建投證券股份有限公司
基金合同生效日 2021年02月04日 上市交易所及上市日期 深圳證券交易所 2021年02月24日
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理1 劉笑明 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2021年02月04日
證券從業(yè)日期 2014年07月15日
基金經(jīng)理2 祁世超 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2025年01月22日
證券從業(yè)日期 2015年09月28日
其他 1、《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形的，本基金應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定程序進(jìn)行清算并終止，且無需召開基金份額持有人大會。 2、場內(nèi)簡稱:光伏ETF。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)。
投資范圍 本基金的標(biāo)的指數(shù)為中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)。 本基金以標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股為主要投資對象。此外，為更好地實現(xiàn)基金的投資目標(biāo)，本基金還可以投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的非成份股（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票）、存托憑證、債券（包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等）、貨幣市場工具、同業(yè)存單、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、股指期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具
（但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定）。本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金投資于標(biāo)的指數(shù)的成份股及其備選成份股的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，且不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)當(dāng)保持不低于交易保證金一倍的現(xiàn)金。股指期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的規(guī)定執(zhí)行。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金主要采取完全復(fù)制策略，即按照標(biāo)的指數(shù)的成份股構(gòu)成及其權(quán)重構(gòu)建基金股票投資組合，并根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生調(diào)整和成份股發(fā)生配股、增發(fā)、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟蹤標(biāo)的指數(shù)的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況（如流動性不足、成份股長期停牌、法律法規(guī)限制等）導(dǎo)致流動性不足時，或其他原因?qū)е聼o法有效復(fù)制和跟蹤標(biāo)的指數(shù)時，基金管理人可以對投資組合管理進(jìn)行適當(dāng)變通和調(diào)整，從而使得投資組合緊密地跟蹤標(biāo)的指數(shù)。為使得基金的投資組合更緊密地跟蹤標(biāo)的指數(shù)，基金可投資于經(jīng)中國證監(jiān)會允許的各種金融衍生產(chǎn)品，如股指期貨以及其他與標(biāo)的指數(shù)或標(biāo)的指數(shù)成份股相關(guān)的衍生工具。主要產(chǎn)品投資策略包括：債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資策略、股指期貨投資策略、參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)策略、存托憑證投資策略等。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)收益率。
風(fēng)險收益特征 本基金屬于股票型基金，預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金采用完全復(fù)制法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)，具有與標(biāo)的指數(shù)、以及標(biāo)的指數(shù)所代表的股票市場相似的風(fēng)險收益特征。
注:詳見《天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》"基金的投資"章
節(jié)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
（三）自基金合同生效以來／最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)的比較圖
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在申購／贖回基金過程中收?。?
費用類型 份額(M)/持有期限(N) 收費方式/費率 備注
申購費 投資人在申購本基金時，申購贖回代理券商可按照不超過0.50%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
贖回費 投資人在贖回本基金時，申購贖回代理券商可按照不超過0.50%的標(biāo)準(zhǔn)收取傭金，其中包含證券交易所、登記機(jī)構(gòu)等收取的相關(guān)費用。
注：場內(nèi)交易費用以證券公司實際收取為準(zhǔn)。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.50% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費 0.10% 基金托管人
審計費用 63,000.00 元 會計師事務(wù)所
信息披露費 120,000.00 元 規(guī)定披露報刊
其他費用 合同約定的其他費用，包括律師費、訴訟費等。 第三方收取方
注:1、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
2、審計費用、信息披露費年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準(zhǔn)。
（三）基金運作綜合費用測算
若投資者申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運作費率如下表：
基金運作綜合費率（年化）
0.62%
注:基金管理費率、托管費率為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次基金年報披露的相關(guān)
數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的特有風(fēng)險：
（1）標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險。標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票
市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。（2）標(biāo)的
指數(shù)波動的風(fēng)險。標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、
投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變
化，產(chǎn)生風(fēng)險。
（3）基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險。以下因素可能使基金投資組合的收
益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
1）由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤
偏離度與跟蹤誤差。
2）由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生送配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生
變化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、成份股增發(fā)、送配等所獲收益可能導(dǎo)致基金收益率偏離標(biāo)的
指數(shù)收益率，從而產(chǎn)生跟蹤偏離度。
4）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖
擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費等費的存在，使基
金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
6）在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)
手段、買入賣出的時機(jī)選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標(biāo)的指數(shù)的
跟蹤程度。
7）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中個別股票的
持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機(jī)制及其他工具造成
的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，
由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（4）跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以內(nèi)，
年化跟蹤誤差控制在2%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上
述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
（5）成份股停牌的風(fēng)險。標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股
停牌時可能面臨如下風(fēng)險：
1）基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。
2）停牌成份股可能因其權(quán)重占比、市場復(fù)牌預(yù)期、現(xiàn)金替代標(biāo)識等因素影響本基金二
級市場價格的折溢價水平。
3）若成份股停牌時間較長，在約定時間內(nèi)仍未能及時買入或賣出的，則該部分款項將
按照約定方式進(jìn)行結(jié)算（具體見招募說明書“基金份額的申購與贖回”之“申購贖回清單的內(nèi)
容與格式”相關(guān)約定），由此可能影響投資者的投資損益并使基金產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
4）在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以
獲取足額的符合要求的贖回對價，由此基金管理人可能在申購贖回清單中設(shè)置較低的贖回份額
上限或者采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或部分基金份額的風(fēng)險。
（6）成份股退市的風(fēng)險。標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險，且指數(shù)編制
機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，綜合考慮成份股的
退市風(fēng)險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及對跟蹤誤差的影響，據(jù)此制定成份股替代策略，并對投資組
合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。
（7）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險。本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維
護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的
約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、
轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會
進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資
人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險。自指
數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)
提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期
間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（8）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險。盡管可能性很小，但根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標(biāo)的指
數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)?；谠瓨?biāo)的指數(shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)
整，基金的收益風(fēng)險特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整帶來的風(fēng)險與成
本。
（9）基金份額二級市場交易價格折溢價的風(fēng)險。盡管本基金將通過有效的套利機(jī)制使基
金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內(nèi)，但基金份額在證券交易所的交易價格受
諸多因素影響，存在不同于基金份額凈值的情形，即存在價格折溢價的風(fēng)險。
（10）參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風(fēng)險。深圳證券交易所發(fā)布基金份額參考凈值
（IOPV），供投資人交易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在
差異，與投資者申購贖回的實際結(jié)算價格也可能存在差異，IOPV計算也可能出現(xiàn)錯誤。投資人
若參考IOPV進(jìn)行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失。
（11）投資者申購失敗的風(fēng)險。本基金的申購贖回清單中，可能僅允許對部分成份股使用
現(xiàn)金替代，且設(shè)置了現(xiàn)金替代比例上限；此外，對于場內(nèi)申購贖回部分的上交所成份券，也將
使用現(xiàn)金替代。因此，投資者在進(jìn)行申購時，可能存在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因而
無法買入申購所需的足夠的成份股，導(dǎo)致申購失敗的風(fēng)險。（12）投資人贖回失敗的風(fēng)險?；?
金管理人可能根據(jù)成份股市值規(guī)模變化等因素調(diào)整最小申購贖回單位，由此可能導(dǎo)致投資人按
原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額，可能無法按照新的最小申購贖回單位全部贖回。
同時，在投資者提交贖回申請時，如本基金投資組合內(nèi)不具備足額的符合要求的贖回對價，也
可能導(dǎo)致出現(xiàn)贖回失敗的情形。
（13）基金份額贖回對價的變現(xiàn)風(fēng)險。本基金贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差
額等。在組合證券變現(xiàn)過程中，由于市場變化、部分成份股流動性差等因素，導(dǎo)致投資人變現(xiàn)
后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異，存在變現(xiàn)風(fēng)險。
（14）退市風(fēng)險。因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市，或被基金份額持有
人大會決議提前終止上市，導(dǎo)致基金份額不能繼續(xù)進(jìn)行二級市場交易的風(fēng)險。
（15）投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險。
1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險主要包括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險等與基
礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險。
2）與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險、資產(chǎn)支
持證券的利率風(fēng)險、資產(chǎn)支持證券的流動性風(fēng)險、評級風(fēng)險等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險。
3）其他風(fēng)險主要包括政策風(fēng)險、稅收風(fēng)險、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和操
作風(fēng)險。
（16）基金參與融資與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險。本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的
約定參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，可能存在如下特有風(fēng)險。
1）流動性風(fēng)險：本基金面臨大額贖回時可能因轉(zhuǎn)融通證券出借的原因，發(fā)生無法及時
變現(xiàn)并支付贖回款項的風(fēng)險；
2）信用風(fēng)險：轉(zhuǎn)融通證券出借的對手方可能無法及時歸還出借證券、無法及時支付權(quán)
益補(bǔ)償及相關(guān)費用的風(fēng)險；
3）市場風(fēng)險：證券出借后，可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風(fēng)險。
（17）存托憑證投資風(fēng)險。本基金可投資存托憑證，基金凈值可能受到存托憑證的境外基
礎(chǔ)證券價格波動影響，存托憑證的境外基礎(chǔ)證券的相關(guān)風(fēng)險可能直接或間接成為本基金的風(fēng)險。
（18）第三方機(jī)構(gòu)服務(wù)的風(fēng)險。本基金的多項服務(wù)委托第三方機(jī)構(gòu)辦理，存在以下風(fēng)險：
1）申購贖回代理機(jī)構(gòu)因多種原因，導(dǎo)致代理申購、贖回業(yè)務(wù)受到限制、暫?；蚪K止，
由此影響對投資人申購贖回服務(wù)的風(fēng)險。
2）登記機(jī)構(gòu)可能調(diào)整結(jié)算制度，如實施貨銀對付制度，對投資人基金份額、組合證券
及資金的結(jié)算方式發(fā)生變化，制度調(diào)整可能給投資人帶來風(fēng)險。同樣的風(fēng)險還可能來自于證券
交易所及其他代理機(jī)構(gòu)。
3）證券/期貨交易所、登記機(jī)構(gòu)、基金托管人及其他代理機(jī)構(gòu)可能違約，導(dǎo)致基金或
投資人利益受損的風(fēng)險。
（19）基金合同自動終止的風(fēng)險?！痘鸷贤飞Ш螅B續(xù)50個工作日出現(xiàn)基金份額持
有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，本基金應(yīng)當(dāng)按照本基金合同的約
定程序進(jìn)行清算并終止，且無需召開基金份額持有人大會。故投資者還將面臨基金合同可能自
動終止的風(fēng)險。
此外，本基金產(chǎn)品仍存在市場風(fēng)險、基金管理風(fēng)險、流動性風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收
益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致的風(fēng)險、其他風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊/核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的
滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見天弘基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.thfund.com.cn］［客服電話：
95046］
●《天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金合同》
《天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金托管協(xié)議》
《天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
天弘中證光伏產(chǎn)業(yè)交易型開放式指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要（更新）.pdf